A napjainkig négy generációt megélő SEAT Toledo megalkotásában igazi formatervező nagyágyúk vettek részt, az első két korosztályt Giorgio Giugiaro, a harmadikat Walter de Silva, a negyediket pedig a jelenlegi design főnök, Alejandro Mesonero tervezte. A 25 éve bemutatott típus az első spanyol autó volt, melyet az 1986-ban a gyárat megvásárló Volkswagen-csoport égisze alatt gyártottak, jelentőségét mutatja, hogy I. János Károly jelenétében mutatták be az exkluzív toledoi Parador kastélyszállóban.

Gyártását mégi a régi, a barcelonai Zona Francában lévő gyárban kezdték meg, és 1993-ban tették át jelenlegi helyére, Martorellbe. Megalkotását erdetileg a harmadik generációs Passat alapjain tervezték, de későbba a Golf II. alaplemezén valósult meg. A Toledóval így a SEAT is belépett a színvonalas, minőségi limuzinok gyártói közé, hiszen elődje a SEAT Malaga sem formájában, sem műszakilag nem felelt meg a 90-es évek elvárásainak. Motorján sokáig ott díszelgett a “Porsche System” felirat, mely megerősíítette az új SEAT limuzin “királyi génjeit”. A SEAT Toledo 1991-1998 között gyártott első generációjából évente 40-50.000 darabot adtak el, mely a modernebbre rajzolt második korosztály indulásakor már 100.000 fölé emlekedett.