Az új, 3 hengeres, 1 literes motor 70 lóerőre képes. A maximális forgatónyomaték 92 Nm percenkénti 3500-as fordulat mellett. A hengerenkénti egy szívó és egy kipufogó szelepeket láncos vezérlésű műtengely emeli és zárja, akár változó idővel. A csökkentett belső súrlódás, a 12:1-es kompresszióviszony és a kipufogógáz visszavezetés a hatékonyságot növeli. A 77 kilogrammos, könnyű alumínium blokk présöntéssel készül, a hengerfal öntöttvas.

Ezt a belsőégésű motort támogatja az indítógenerátor, amely az energiát 11 Ah-s lítium-ion akkumulátorba táplálja, és innen is veszi. A rendszer visszanyeri a fékezési energiát, emellett meginduláskor is segít 3,6 kW-os teljesítményig – és ezzel párhuzamosan természetesen ellátja alapfeladatát is. Az erőátvitelről hatfokozatú, manuális sebességváltó gondoskodik, amely az első kerekekhez továbbítja a hajtónyomatékot.

A Fiat 500 Hybrid és a Fiat Panda Hybrid modellek 2020 januárjában kerülnek a kereskedésekbe speciális Launch Edition névre keresztelve, műanyagból újrahasznosított üléshuzattal.